포트폴리오 최적화 - SPY와 달러의 샤프 수치 최적화

PORTFOLIO VISUALIZER를 사용하여 주식과 달러에 투자할 때 샤프 수치가 최적화 되는 비율을 찾아보았습니다. 테스트 기간은 EUO가 발행된 다음인 2009년부터 현재까지입니다.

SPY와 UUP로 자산배분을 할 경우 SPY : UUP = 42.77% : 57.23% 일 때 샤프 지수가 최적화 됩니다. 

UUP대신 EUO를 활용하여 SPY와 EUO로 자산배분을 할 경우 SPY : EUO = 63.92% : 36.08% 일 때 샤프 지수가 최적화 됩니다. UUP와 비교하여 CAGR이 6.80%에서 10.36%로 좋아졌지만 MDD가 -7.39%에서 -12.30%로 높아졌습니다. 샤프지수는 1.09로 동일하였습니다.

SPY 대신 2배 레버리지 상품인 SSO를 사용할 경우 SSO : EUO = 45.92% : 54.08% 일 때 샤프 지수가 최적화 됩니다. SPY와 비교하여 CAGR이 10.36%에서 13.62%로 좋아졌지만 MDD가 -12.30%에서 -19.35%로 높아졌습니다. 샤프지수는 1.09에서 0.99로 감소하였습니다.

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