WEIX는 SVXY나 SVOL과 같이VIX 단기 선물을 공매도 하여 VIX 단기 선물 지수에 인버스로 투자하는 ETF입니다. 다만 다른 점이 있다면 WEIX는 고정된 비율만큼 인버스를 하는 것이 아니고 정해진 공식에 따라 동적으로 비율을 변경해가며 인버스를 한다는 점입니다.
WEIX ETF의 취지서에서 2010년 1월 4일부터 2020년 10월 1일까지의 하루 사이의 VIX 지수 변동량에 대한 데이터를 얻을 수 있었습니다.
이 변동량 데이터에서 VIX 지수가 높을수록 다음 날 VIX지수가 하락할 가능성이 높아지고 그 하락폭도 더 커진다는 것을 알 수 있으며, 동시에 VIX 지수가 낮을 수록 다음날 VIX지수가 상승할 가능성이 높아지고 그 상승폭도 더 커진다는 것을 알 수 있습니다.
이 데이트를 바탕으로 그림2와 같은 공식을 개발하여 동적으로 투자 비중을 결정합니다.
이를 과거의 사례에 백테스트를 해보면 VIX가 22이하에서 하락하는 상황에서는 그림3과 같이 WEIX는 SVXY보다 성과가 낮습니다.
하지만 VIX가 상승하거나 폭락장에서 VIX가 크게 상승하는 상황에서는 그림4와 5와 같이 손실을 줄일 수 있었습니다.
VIX는 가끔 급상승하는 경우가 있기 땨문에 인버스 투자는 조심해야 하고 ( https://stockegloo.tistory.com/3 ) 손절 기준이 있어야 합니다. ( https://stockegloo.tistory.com/41 )본인이 스스로 SVXY를 계속 관리해주는 것도 좋겠지만 좀 더 편리함을 원한다면 WEIX를 사용하는 것을 한번 고려해 보는 것이 좋을 것 같습니다. 다만 WEIX는 동적으로 관리해 주는 만큼 SVXY보다 수수료가 비쌉니다.
'투자 ETF' 카테고리의 다른 글
| 스팩에 투자하는 - DSPC ETF, SOGU ETF (0) | 2022.07.11 |
|---|---|
| SCDH ETF의(배당 ETF) 2배 래버리지 - SCDL ETN (0) | 2022.06.23 |
| HGER ETF- 인플레이션 헷지를 목적으로 하는 동적 원자재 지수 (0) | 2022.03.04 |
| QTAP로 본 Accelerated ETF의 원리 (0) | 2022.02.23 |
| 현재의 통화(금리) 상황에 유리한 주식에 투자하는 ETF - IFED ETN, FELD ETN (0) | 2022.01.20 |
