TQ와 SQ를 동시에 사서 롱/숏을 하실 거면 그냥 롱/숏 ETF를 사세요

 

최근 하락장이 이어지면서 TQ와 SQ를 동시에 사서 롱/숏을 해볼까? 하는 분들이 많이 있습니다.
저는 TQ와 SQ를 동시에 사서 롱/숏을 할거면 그냥 롱/숏 ETF를 사는 것이 더 좋다고 생각합니다.

etfdb 사이트에 따르면 16개의 롱/숏 ETF가 있고
etf.com 사이트에 따르면 28개의 롱/숏 ETF가 있습니다.

(이글의 수치와 사진들은 이글을 처음 작성한 2022년 5월 13일이 기준입니다.)
etfdb 사이트가 수익률을 보기가 좋아서 etfdb에서 올해 가장 수익률이 좋았던 롱/숏 ETF를 5개를 보면 다음과 같습니다. 올해 하락장에서 상당히 선방을 하고 있는 롱/숏 ETF들이 있다는 것을 알 수 있습니다.

 

제가 TQ와 SQ를 동시에 사서 롱/숏을 할거면 그냥 롱/숏 ETF를 사라고 말하는 이유 중에 하나는
제가 이 리스트에 1,2,3위에 있는 KMLM, BTAL, LBAY 3가지를 다 보유하고, 하고 있기 때문입니다.

이 3가지 롱/숏 ETF에 대해서 간단히 설명을 하겠습니다. 첨부된 사진은 지난 1년간 가격변화입니다.

 

1.KMLM

KMLM는 총 22개에 자산에 (11개의 원자재, 6개의 통화, 5개의 채권에) 각각 롱/숏 전략을 구사하는 ETF입니다.
KFA MLM Index 라고하는 지수에 따라 롱/숏 전략을 구사하게 됩니다.
현재 11개 원자재에 각각 다 롱, 채권 5개에 각각 다 숏을 하고 있는데 최근 원자재가 오르고 채권 가격이 떨어져서 롱/숏 ETF 중에서는 가장 높은 수익률을 올리고 있습니다.

 

2.BTAL

주식에 베타라는게 있습니다. 그 주식이 주가에 따라 얼마나 잘 움직이냐를 뜻하는 겁니다.
하이베타 주식은 주가에 따라 잘 움직이는 주식이고 로우베타는 주가가 움직여도 잘 안 움직이는 주식입니다.
통계적으로 로우베타 주식이 하이베타 주식보다 수익률이 좋습니다.
물런 시장 상황에 따라서 수익률이 역전도 됩니다.

BTAL은 로우베타 주식을 사고, 하이베타 주식을 공매도 해서 롱/숏 전략을 구사하는 ETF입니다.
이렇게 롱/숏을 하면 통계적으로 로우베타 주식이 하이베타 주식보다 수익률이 높기 때문에 조금씩이라도 우상향하게 됩니다.
동시에 주가에 따라 빨리빨리 변하는 하이베타 주식을 공매도 했기 때문에 주가랑 반대로 가는 경향이 생깁니다.
조금씩이라도 우상향하는 경향이 있다는 것은 중요합니다. TQ, SQ 롱숏은 수수료 빼고 보면 플러스마이너스 제로가 되기 때문입니다.
인버스 ETF처럼 주가가 하락할때 팍팍 성과를 내는 ETF는 아니지만 주가가 떨어질때 이득을 내는 ETF입니다.
인버스처럼 하락장에서 큰 이득을 못내지만 대신 장기보유가 가능해지는 ETF입니다.

 

 

3.LBAY

LBAY는 배당, 자사주 매입, 부채 감소를 통해 지속 가능한 꾸준한 수익을 내는 주식을 삽니다.
이런 주식들은 보통 우리가 흔히 말하는 배당주나 가치주들입니다.
그와 동시에 과대평가된 주식, 재무 및 회계 부정이 나타나는 상황이 있는 주식, 부실한 지배구조가 발견된 주식을 공매도를 합니다.
LBAY는 4월30일 기준으로 롱에 117.77%, 숏에 -26.61%를 하여 총 144.38%를 투자하고 있는 ETF입니다.
144.38%이니깐 약간은 레버리지가 된 ETF라고 할 수 있겠죠.

 

 

이 글은 꼭 이 3개의 롱/숏 ETF를 하라는 것은 아닙니다.
시장 상황에 따라서 유리한 롱/숏 전략은 계속 달라지기 때문입니다.
당연히 앞으로는 이 3개 롱/숏 ETF들 말고 다른 롱/숏 ETF들의 성과가 더 좋을 수도 있습니다.

본인이 직접 TQ와 SQ로 단타를 쳐서 올해에 15.41%보다 (이 3개 중 가장 낮은 수익률) 높은 수익률을 기록했다면 모르겠지만 그렇지 않다면 기존에 이미 있는 롱/숏 ETF들을 잘 공부한 다음에 현재 시장 상황에 유리해 보이는 롱/숏 ETF 골라서 사라는 것입니다.

대표적 ETF사이트 2곳의 롱/숏 ETF 리스트를 볼 수 있는 링크를 남겨 두겠습니다.
TQ와 SQ를 동시에 사서 롱/숏을 할거면 그냥 여기에 가서 롱/숏 ETF들을 하나씩 다 공부해 보신 다음에 현재 시장 상황에 유리해 보이는 롱/숏 ETF 골라 투자해 보시기 바랍니다.

고작? 28개밖에 안됩니다. 돈 벌려는 투자 공부에 이정도 시간은 사용하실 수 있으실 거라고 봅니다.

https://www.etf.com/channels/longshort-etfs

https://etfdb.com/etfs/alternatives/longshort/